ВЭБ впервые уступил частным фондам лидерство на пенсионном рынке
Фото: Сафрон Голиков/Коммерсантъ
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) впервые обогнали государственную управляющую компанию по объему пенсионных накоплений: по итогам первого квартала в частных фондах оказалось почти 2 трлн руб., а в ВЭБе — 1,8 трлн руб. Об этом свидетельствуют данные отчетности НПФ, размещенные на сайте Банка России.
За первый квартал объем пенсионных накоплений под управлениемВЭБаснизился на 209,1 млрд руб., до 1,8 трлн руб. (2,2% ВВП). За этот же период объем обязательных накоплений в НПФ вырос на 271,5 млрд руб., почти до 2,0 трлн руб. (2,4% ВВП). Кроме того, в НПФ сосредоточено более 1 трлн руб. добровольных накоплений (пенсионные резервы). Таким образом, всего в НПФ 3 трлн руб. (3,7% ВВП).
Общий объем пенсионных накоплений в России достиг 5,9% ВВП.
Значительный рост пенсионных накоплений в НПФ произошел по результатам переходной кампании 2015 года: 33 НПФ, вошедших в систему гарантирования в 2015 году, получили 259 млрд руб., указывается в сообщении Банка России.
«Продолжающийся восстановительный рост рынков положительно сказался на результатах инвестирования: средневзвешенная доходность пенсионных накоплений в НПФ составила 9,0% годовых, что выше инфляции, — индекс потребительских цен за тот же период вырос на 8,7%», — пишет ЦБ. Доходность ГУК ВЭБ по расширенному портфелю также опередила инфляцию и составила 11,7% годовых.
По данным агентства RAEX, по итогам 2015 года почти 60% пенсионных накоплений и 39% пенсионных резервов НПФ размещали в корпоративные акции и облигации. Это около 1 трлн руб., или треть активов всей системы негосударственного пенсионного обеспечения. При этом, как отмечается в обзоре RAEX «Будущее пенсионного рынка: НПФ стали стратегическими инвесторами», пенсионные накопления и резервы фондов составляли пятую часть от объема инвестиций в основной капитал за 2015 год. «Отраслевая структура инвестиций в основной капитал свидетельствует о том, что эти деньги могли бы обеспечить около 20% инвестиций в строительство, порядка 10% инвестиций в электроэнергетику и почти 5% в транспорт и связь», — приводят данные своего исследования аналитики RAEX во главе с управляющим директором по корпоративным рейтингам Павлом Митрофановым.
По мнению авторов исследования, изъятие пенсионных накоплений в 2014–2016 годы лишило российскую экономику около 1 трлн руб. инвестиций. «Потери для экономики выглядят еще масштабнее, если сравнить объемы рынка НПФ с совокупными инвестициями в основной капитал в России за 2015 год. На 31 декабря 2015 года отношение пенсионных накоплений к инвестициям в основной капитал за год составило 12,3%, отношение пенсионных накоплений и резервов — 19,4%», — говорится в обзоре агентства.
В RAEX прогнозируют, что к концу 2016 года объем рынка негосударственного пенсионного обеспечения достигнет 3,3–3,5 трлн руб., из них 2,2–2,4 трлн руб. будет приходиться на пенсионные накопления.
