Число разрешений на бурение скважин в США упало почти на 40%

Фото: Getty Images

В ноябре 2014 года компании получили 4520 разрешений на бурение новых нефтяных и газовых скважин против 7227 в октябре, свидетельствуют данные отраслевого провайдера статистической информации Drilling Info, которые [приводит Reuters](http://www.reuters.com/article/2014/12/02/us-usa-oil-permits-idUSKCN0JG2C120141202). По словам генерального директора Drilling Info Аллена Гилмера, это свидетельствует об «очень быстрой реакции» участников отрасли на обвал нефтяных котировок и нежелание ОПЕК сокращать свой уровень добычи.

В ходе торгов среды фьючерсы на американский нефтяной эталон WTI доходили до $68,89 за баррель, что на 40% ниже июньского пика, когда началось затяжное падение. Глобальный бенчмарк Brent торгуется на уровне $70,7 за баррель (по состоянию на 19:40 мск). При этом, по данным аналитиков Citigroup, стоимость Brent, при которой добыча сланцевой нефти в США безубыточна, варьируется от $35 до $77 за баррель в зависимости от проекта.

Котировки Brent и WTI опустились ниже $70 после принятого на минувшей неделе решения ОПЕК сохранить квоту добычи на уровне 30 млн баррелей в сутки. Аналитики считают, что картель стремится вытеснить с рынка американских производителей сланцевой нефти. Ближневосточные участники ОПЕК во главе с Саудовской Аравией рассчитывают, что период низких цен вынудит отрасль в США замедлить сланцевые проекты.

Опережающий индикатор

Ноябрьские данные Drilling Info – опережающий индикатор такого замедления сланцевой активности. Число разрешений, позволяющее прогнозировать объем буровых работ на перспективу двух-трех месяцев, впервые за этот год существенно упало для тройки крупнейших месторождений США на суше – техасских Permian Basin (-38%) и Eagle Ford (-28%) и Bakken (-29%) в Северной Дакоте.

Гилмер ожидает, что эффект проявится через пару месяцев. Пока же количество буровых установок, задействованных в разведке и добыче углеводородов на территории США, составляет около 1860 (согласно еженедельной статистике нефтесервисной компании Baker Hughes), и этот показатель остается примерно на одном уровне с сентября 2014 года. Сейчас США добывают около 9 млн баррелей нефти в сутки, что является самым высоким показателем с 1980-х годов.

Скважины на сланцевых месторождениях в США, как правило, характеризуются высокой начальной отдачей, но быстро проходят пик добычи. Поэтому американские производители вынуждены бурить все новые и новые скважины, чтобы хотя бы поддерживать уровни добычи.

Стратегия ОПЕК

В 1986 году Саудовская Аравия резко нарастила добычу, вызвав тем самым падение цен на нефть. Многие американские нефтедобытчики ушли с рынка, позволив Саудовской Аравии поставлять больше нефти в США. Но теперешняя стратегия ОПЕК, направленная на то, чтобы не дать американской сланцевой нефти наращивать долю рынка, может и не сработать – слишком разнятся оценки порога рентабельности нефтяных проектов в США.

Генеральный секретарь ОПЕК Абдалла эль-Бадри в конце октября заявлял, что проекты по добыче трудноизвлекаемой нефти, как правило, требуют цен на нефть в районе $90–100 за баррель. Однако Международное энергетическое агентство полагает, что сланцевые проекты вполне комфортно себя чувствуют и при нефти за $80, а, например, в Северной Дакоте большинство производителей могут оставаться прибыльными, даже если цена упадет до $42. Аналитики Citi, в свою очередь, отмечают, что только если цена Brent приблизится к $60 за баррель (сейчас она выше $70), «существенная» доля добычи сланцевой нефти в США будет поставлена под вопрос.